| [ economics ] in KIDS 글 쓴 이(By): bini (-__-) 날 짜 (Date): 2007년 10월 23일 화요일 오전 06시 21분 07초 제 목(Title): 미래에셋 그전엔 기관이 뭘 사고 파는지 잘 몰랐었는데 미래에셋은 워낙 덩치가 크니까 뭐하나 사고 팔면 금방 뉴스가 뜨더군요. 가격 변동도 엄청나고요. 아무튼 그래서 실제 기관이 사고 파는것과 뉴스에 나오는 구매 권장 종목하고 비교가 좀 되는데... 이번 폭락에서 뉴스에서는 그래도 계속 중국수혜주가 오를거라고 이야기 하더군요. 물론 상승폭이 적었던 주식을 사라는 이야기도 있긴하지만 실적장세가 될거라며 중국수혜주를 사라는 이야기가 많았습니다. 그런데 이 이야기는 저번 서브프라임 모기지 신용경색때 이미 나온 이야기고 그때 이후로 산업재쪽이 가격이 많이 올랐거든요. 한 20~30% 정도? 미래에셋이 POSCO랑 GS건설등을 사면서 가격을 많이 올렸고요. 그런데 이번 폭락과 저번 서브프라임 폭락과 다른점이, 말로는 미국 경기 하락 때문에 폭락을 했다곤 하지만 서브프라임 폭락때 이미 미국 경기 하락은 예상 됐던거고, 유럽에서 추가적인 서브프라임 문제가 발생해서 유럽 경기까지 하락 하면 모를까 미국 경기가 peak을 쳤다는건 예상된 일이었거든요. 그 뒤에 오른건 이머징 마켓의 경기성장이 양호해서 산업재들이 오른거고요. 그래서 이번 폭락의 이유가 중국의 11% 과열성장과 인플레이션으로 인한 긴축에 더 있다고 생각을 하는데...그래서 이번 하락은 IT쪽이 덜 겪고 중국관련주가 더 고생을 할거라고 생각을 했는데, 그래서 그런지 미국주식은 IT쪽이 하락폭이 작은것 같습니다. 그런데 미래에셋이 어제 삼성전자를 사들이고 있다고 하더군요. POSCO랑 GS건설은 하락폭이 크고요. 대략 개별 애널리스트가 뉴스에 대고 뭐라 하는건 별로 믿을바가 못되고 자산운용팀 운용 전략이 진짜 믿을만 한것 같다는 느낌입니다. 요즘 변동성이 크다보니 데이트레이딩도 좀 하고 그러면서 KOSPI대비 수익율이 잘나오긴 하는데...이렇게 해봐야 미래에셋에 넣어놓고 수수료 떼어주는것보다 못할것 같다는 느낌이... 중국 펀드는 장기적으로 KODEX CHINA H ETF로 옮겨가려고 일단 환매수수료 없는 것부터 20% 가량 환매했는데 타이밍이 절묘해서 이번 하락은 피해갔습니다. 아직 돈이 안들어와서 사질 못했는데 운이 좋았습니다. 중국이 11%성장에 긴축해도 8,9%는 성장할것 같은데...홍콩 주식 PER 30에다가 위완화 절상을 생각하면 펀드가 환햇지 100%했을때 손해볼일은 없을거라고 보고 장기보유로 계속 가져갈 계획입니다. 문제는 아무래도 유럽 경기 하락이나 중국 경기 하락 리스 크가 커져서 현금비중을 주가를 봐가면서 늘려야 될것 같은데...한국주식에서 현금비중을 늘릴것인가 양쪽에서 늘릴것인가.. 뭐 이건 전고점을 회복했을때 이야기니까 아직은 걱정안해도 될것같지만요. |